Note strutturate: definizione, caratteristiche e descrizione

Gli investimenti redditizi sono un argomento che non perde la suarilevanza. In relazione a ciò, vengono costantemente formati vari strumenti che consentono di dedurre reddito su un livello radicalmente nuovo. Le note strutturate sono una di queste.

Un po 'di prodotti strutturati

Vale la pena di capire che nel mercato dei servizi finanziarici sono due grandi gruppi che competono tra loro, cercando di attirare l'attenzione dei clienti. Stiamo parlando di banche e aziende legate al mercato azionario.

Negli ultimi anni, il settore bancarioposizione più favorevole, così tante società di investimento hanno compiuto molti sforzi per creare nuovi prodotti attraenti che consentano di ottenere rendimenti elevati. Alla base della competizione attiva c'erano i principi del deposito, che alla fine portarono alla creazione di prodotti strutturali. Questa categoria è definita come note strutturate.

Cosa dovrebbe essere compreso da questo termine? In realtà, si tratta di un formato unico del profitto, che consente di gestire gli strumenti fondamentali del mercato azionario (depositi, obbligazioni), così come i loro derivati ​​(swap, opzioni, futures) ad un livello di fondamentalmente nuovo.

Ciò è confermato dal fatto che l'uso dile note strutturate spesso portano a un ritorno dell'investimento del 100% e ancor più. Ovviamente, questo è un risultato abbastanza brillante, che minimizza il rischio di perdere i fondi investiti.

I depositi bancari con tali indicatori non possono competere, rispettivamente.

Cercando di capire cosa è strutturato(strutturale) note, è possibile guardare questo prodotto in modo un po 'diverso e definirlo come una combinazione competente di strumenti tradizionali di investimento finanziario e bancario (futures, opzioni, ecc.). Parlando ancora più semplice, questo è un mix di metodi tradizionali di profitto, che, grazie a una sapiente combinazione di schemi standard, ti permettono di ottenere un nuovo, molto più efficiente modo di aumentare i profitti.

affidabilità

Come ogni prodotto che non è abbastanza familiare, le note strutturate possono causare una certa sfiducia. In realtà, non c'è motivo per una tale reazione.

La linea di fondo è che il grado di protezione del capitale èi prodotti di investimento di questo tipo possono essere definiti alti. Più specificamente, può fornire un rendimento garantito al tasso di rifinanziamento della Banca centrale russa.

Ma i prodotti strutturali hanno il lorofattori limitanti. Uno di questi è il loro costo. Il punto è che solo le persone benestanti possono usarli, altri semplicemente non hanno abbastanza soldi. Il valore iniziale di tali strumenti parte da $ 10 mila e può arrivare a mezzo milione di dollari.

La buona notizia è che alcune delle grandi banche al dettaglio offrono l'opportunità di acquistare prodotti strutturati ad un prezzo di $ 3.000.

Prima nota strutturata

Utilizzare prodotti simili iniziati innel lontano 1969 sul mercato azionario americano, e da allora hanno subito molti cambiamenti. Per quanto riguarda la borsa di Mosca, il gruppo di società della FG BCS ha introdotto questa nota per la prima volta. Era definito come un prestito obbligazionario strutturato.

L'emissione di tali titoli in Russia non è stataera praticato Il nuovo prodotto era legato a tre grandi banche (Sberbank, VTB e VEB). Per quanto riguarda il pagamento, è stato effettuato sotto forma di cedola semestrale con un rendimento del 13% per 12 mesi. A ciò, il valore nominale del prodotto era di 80 mila rubli. La data di scadenza delle obbligazioni è stata fissata per aprile 2017.

Principio di funzionamento

Quando un investitore acquista un prodotto comeuna nota strutturata, un legame, collega le sue finanze all'intero insieme di strumenti. Sarà anche giusto notare che il denaro viene effettivamente trasferito alla gestione della fiducia.

Questo processo ha una base legale eda parte della legge è assolutamente legale (ordine FFMS n. 07-37 / pz-n). Allo stesso tempo, inizialmente è previsto un certo livello di redditività, su cui l'investitore può fare affidamento.

Il ritorno del denaro investito è garantito grazie aL'uso di uno schema collaudato: la divisione degli investimenti in due parti. Il primo e il più grande di essi è investito in quegli strumenti che hanno un rendimento fisso. È questa parte che alla fine del termine dovrebbe portare una compensazione del 100%. Le obbligazioni con un alto livello di affidabilità o un deposito bancario possono essere utilizzate qui.

La seconda parte è investita in attività altamente redditizie, maoperazioni significativamente più rischiose. Il quale, per molti aspetti, determina la struttura della nota, ma di solito funziona con la volatilità del mercato, il cambiamento dell'indice delle azioni e altre opzioni rischiose che danno l'opportunità di ottenere un aumento significativo dei fondi investiti.

Così, un investitore che acquista obbligazioni strutturate, può contare almeno il 100% del compenso, nella migliore delle ipotesi, e a prezzi molto diversi.

Tipi generali

Esistono diversi tipi di prodotti strutturali che vengono utilizzati più spesso:

• Note con protezione del capitale. La differenza principale di questo prodotto è il rimborso totale dell'importo al momento in cui verrà effettuato il pagamento finale. E questo fatto non dipende dall'efficacia delle attività alla base del prodotto alla fine. Dovrebbe essere chiaro che, rispetto ad altre specie, questo è il meno redditizio, ma il più affidabile.
• Spartiti di Phoenix. La struttura di questo strumento consente di ricevere pagamenti mensili. È disponibile anche un'altra periodicità conveniente (una volta al trimestre o ogni sei mesi). A causa di pagamenti così frequenti, questo tipo di note non può essere definito il più redditizio, ma l'investitore su base continuativa può ricavarne il profitto.

• Note con terminazione automatica. In questo caso, come pagamenti frequenti, come con l'uso di Phoenix, no. L'obiettivo è l'accumulo continuo dell'importo richiesto, che termina automaticamente quando viene raggiunta la soglia di profitto stabilita. Fino ad allora, prelevare denaro non funzionerà. Dopo il completamento del processo, l'investitore riceve tutto il denaro investito e il profitto.

Nuovi tipi

Le varietà di note sono molte. I mercati finanziari e azionari si stanno sviluppando e i prodotti di investimento vengono migliorati dopo di loro.

Se parliamo di esempi, possiamo ricordare quanto seguechiamato "Buster". Al centro di questa nota strutturata è l'uso della leva finanziaria. Il suo obiettivo è un rapido profitto, che è accompagnato da rischi elevati. C'è una risorsa di base con la quale si ottiene un significativo aumento degli investimenti. Questo prodotto non offre un rendimento garantito, né offre pagamenti di cedole stabili.

Nuove note strutturate includonostrumento, come "Autocoll". Nel mercato russo sta diventando più popolare. Si basa sulla vendita di volatilità. In questo caso, anche l'alto profitto con un alto livello di rischio è considerato una priorità. In base a tale schema, esiste una protezione condizionale del capitale, che dipende in larga misura dalla dinamica dei cambiamenti nelle quotazioni delle attività chiave.

Gli investitori usano anche una nota "digitale". Questo prodotto sarà interessante per coloro che non intendono sopportare rischi significativi e fare affidamento su una crescita moderata ma stabile degli investimenti. Allo stesso tempo i pagamenti delle cedole sono disponibili per l'investitore.

risultati

Coloro che hanno cercato di ottenere una risposta alla domanda "note strutturate - di cosa si tratta" valuteranno facilmente la rilevanza e la popolarità di questo prodotto nel campo degli investimenti.

Questi strumenti ti consentono di selezionare di piùun modo accettabile per moltiplicare i fondi propri: lentamente, in sicurezza o rapidamente, ma ad alto rischio. In ogni caso, la popolarità di un'offerta di mercato così efficace, come le note, continuerà a crescere.